综改一年后
行业车险恢复正增长
①10月当月车险增速
人保6.5%＞行业3.7%
②预计年末累计
车险增速为-5.3%左右
行业勉强维持正增长1%左右
③至暗时刻已过
对标明年预算目标
预测财险业增速9.1%左右
综改一年后，车险恢复正增长
人保当月车险增速，骤升至6.5%
转眼间，已经是2021年11月15日，距离2021年收官，只剩一月半的时间。
更重要的是，距离去年9月19日车险综改全面实施，已经过去了近1年又2个月的时间。
也就是说，终于的终于，受车险综改单均保费下降影响，导致的行业车险负增长问题要结束了。
那么，综改一年后，摆脱去年同比基数较高的影响，财险业的第一大险种，车险的保费增速恢复的如何呢？
此外，当前正值各家险企编制明年预算的时候，大家最关心的，应该是预计明年行业增速如何？
今天，我们就围绕这两个方面说一说~
1. 人保当月车险增速骤升：从-5.8%到6.5%，一个月拉升近12个百分点！
去年，车险综改实施前夕，各家险企都在为转年续保抢业务，当月保费增速疯狂增长。
然而，受车险单均保费迅速下降，幅度超20%影响，综改后当月增速骤降，真是综改前有多疯狂，综改后就有多刺激。
以人保财险为例，车险当月保费增速，自综改后持续保持在负增长10%左右，较综改前的10%左右的增速，下降了近20个百分点。
好在，终于熬过一年，车险单均保费下降的综改影响已经消化。
从2021年10月当月，人保的车险增速看，已经恢复正增长，且为6.5%，接近综改前的水平。
2. 10月当月，“老三家”均实现正增长：车险是最大功臣！
其实，车险作为财险业第一大险种的地位，仍旧是不可撼动的。这一点，从人保分险种的保费增长贡献也能看出一二。
以10月当月为例，车险增速为6.5%，为公司贡献增长近4.8%，是公司当月保费增速，实现3.3%正增长的最大功臣。
也正是，得益于车险业务恢复正增长，人保财险的当月整体保费增速，也从9月的-1.6%提升至3.3%。
虽然，太保和平安并未披露车险的保费情况，但是，据媒体披露的内部交流数据显示，太保车险的当月增速为2.7%，平安为4.6%。
而且，从两家公司的当月整体保费增速变化看，均从9月的负增长，恢复到10月的正增长，详见上图。
在这背后，车险势必也做了很大的贡献！
至于，两家公司为何比人保的增速低，除车险增速较人保低外，恐还与受市场规范影响的短期健康险业务增速下滑有关。
毕竟，即使是以政策性业务为主的人保健康险业务，在10月当月也是负增长约20%。
10月当月，行业车险增速3.7%
预计年末-5.3%，明年4.5%
1. 行业车险当月增速，提至3.7%！
那么，到底整个行业的车险当月保费增速，恢复到了何种程度呢？
从上图可以看到，行业10月当月保费增速为3.7%，也是正增长的，且较去年同期的-6.4%，提升约10个百分点。
只不过，相比人保和平安的6.5%和4.6%增速，行业整体增速偏低，这说明综改后，老三家的优势更强，详见第三节。
其实，车险综改一年后，随着单均保费的影响不再，车险恢复增长，是业内都有预期的。
毕竟，从汽车保有量的角度看，近三年依旧是正增长的，且增速维持在8%左右。
而且，车险的保单件数，与保有量增长强相关，也将维持在这一水平。
2. 预计明年车险增速4.5%左右，行业9.1%左右！
只不过，近年来，受市场竞争激烈，单均保费持续下降的影响，车险的保费增速，较保单增速略低，2018年-2019年维持在4%左右。
再加上，综改的影响，致使2020年增速降至0.7%，按照目前的情况预测，即使2021年后3个月行业车险当月保费恢复正增长，年底的增速也只能维持在-5.3%左右。
不过，从保费增速的角度看，车险的至暗时刻已过！
预计，明年（2022年）车险的增速将恢复到往日水平，大概率在4.5%左右。
同时，上周财政部提前下达地方的农险补贴预算275亿元，参照以前年度地方预算在全国预算的占比，以及提前下达预算占最终拨付预算的占比来看，2022年我国中央财政农险补贴预计增加20%。
从我们整理的2007以来中央财政农险补贴的情况来看，过去14年里，我国中央财政补贴的增长率与农险保费的增长率高度重合，因此，我们可以预计明年农险仍能保持20%的高速发展。
虽然，健康险受监管政策的影响，很难保持以往那样高速的增长率，但若仍能保持20%的增长率（考虑政策性业务占比高），其他财产险保持今年的增速。
那么，再加上车险的正增长，明年财险业整体的增速预计在9.1%左右。
当前，正值各家险企制定预算之际，以上为“13精”测算的行业增速情况，供大家参考。
综改后“老三家”优势突出
保费增速高，结构优，成本低
1. 综改一年后，中小险企仍未摆脱负增长！
最后，需要关注的是，一如前文说的，人保的当月车险保费增速，超行业近一倍。
从累计保费增速看，人保从9月起就已经连续两月跑赢市场。
也就是说，其他中小险企的车险，当月保费或仍是负增长。
至于原因，其实，此前我们就说过，综改进入下半场，“老三家”优势渐显，保费提速跑赢行业，成本率上升幅度最小且盈利！
2. 中小险企被迫退出车险市场，还是专攻某一地域？
此外，头部与中小险企的竞争差异，随着综改效应的不断深化，恐怕会有扩大之势。
因为，从规模的角度看，大公司的优势有二。
一是，随着单均保费从综改前的3500左右，降至综改后的2700左右，再加上，自主定价系数的限定，头部与中小险企的车险价格差异空间缩小。
这就会导致，消费者对价格的敏感性降低，比如，此前差500多，现在差200多，可能更多人就会选择大公司。
二是，价格相差不多的情况下，大公司的品牌效应强，服务网点多，增值服务好，也成为另一个吸引客户的点。
再者，展望未来一年，车险的成本压力恐难释放，因此，穆迪预测中小险企或不堪承保压力，在未来12至18个月退出车险业务领域。
又或者，中小险企可以效仿国外的财险公司，专做某一地域的车险，实现规模与效益的平衡。
注：本文根据媒体公布数据，及各家公司官方披露数据整理。